Auslagerung Pensionszusage

Die zweite wichtige Trennung, die innerhalb des Pensionsfonds stattfindet, ist die Trennung zwischen dem Vermögen des Pensionsfonds und dem des Trägerunternehmens (Sondervermögen). Wird also der Pensionsfonds insolvent, ist davon das Vermögen der einzelnen Trägerunternehmen nicht betroffen. Im schlimmsten Fall müssten lediglich Verpflichtungen und Vermögen der Trägerunternehmen auf einen anderen Pensionsfonds transferiert werden. Bisher gibt es hierfür jedoch keinen Präzedenzfall.

Die dritte mögliche Trennung findet innerhalb der übertragenen Versorgungsverpflichtungen eines Trägerunternehmens statt. Hier kann das Unternehmen entscheiden, ob es (gleichartige Zusagen vorausgesetzt) Einzelpläne macht, oder diese zusammenfasst und damit einen (kleinen internen) Risikoausgleich vornimmt.

Beim Pensionsfonds selbst dürfen die Pensionszusagen, die übertragen werden, nicht verändert werden. Er übernimmt genau die dort vereinbarten Regelungen. Wenn also die ursprüngliche Pensionszusage keine Möglichkeit einer vorgezogenen Rente beinhaltet, kann dies nicht nachträglich beim Pensionsfonds geändert werden. Wenn Ihnen also Ihre Zusage nicht gefällt, korrigieren Sie diese vor der Übertragung auf den Pensionsfonds.

Hier gibt es unzählige Modelle – man kann fast sagen, jeder Pensionsfonds hat sein eigenes Modell. Grundsätzlich erfolgt die Beitragskalkulation auf Basis eines Entnahmeplanes, bei dem für die Sterblichkeit konkrete Annahmen unterstellt werden (meist eine Sterbetafel wie Heubeck oder DAV) und eine erwartete Verzinsung des Restvermögens angenommen wird (sog. Rechnungs- oder Kalkulationszins).

Allerdings gibt es gravierende Abweichungen in beide Richtungen. So werden von manchen Anbietern zusätzliche Sicherheitszuschläge einkalkuliert und bei anderen bestimmte Bausteine (z. B. Witwen(r)rente) nur pauschal oder sogar nur dem Grunde nach einkalkuliert. Auf diesem Wege wird der Einmalbeitrag künstlich gesenkt, um im Wettbewerb mit anderen Anbietern Vorteile zu erhalten. Dies rächt sich allerdings häufig später.

Ein echter Vergleich verschiedener Angebote kann daher nur noch von einem (unabhängigen) Fachmann vorgenommen werden.

Ist der Beitrag für die Übernahme der Pensionsverpflichtungen kalkuliert, so muss das Unternehmen diesen zum vereinbarten Stichtag an den Pensionsfonds überweisen. Für einen Teilbetrag akzeptieren einige Pensionsfonds anstelle von Bargeld auch die Übergabe einer Rückdeckungsversicherung (mit oder ohne Fortführung der Beitragszahlung durch den Pensionsfonds). Der Aktiv- oder der Rückkaufswert werden dann vom eigentlich fälligen Beitrag an den Pensionsfonds abgezogen.

Dabei werden Kapitalversicherungen von fast allen Pensionsfonds akzeptiert, Rentenversicherungen nur dann, wenn am Ende das Kapital an den Pensionsfonds gezahlt wird. Deutlich mehr Sinn macht die Übernahme aber, wenn die Rentenleistung vom Pensionsfonds an den Pensionär durchgeleitet wird. Dies bieten aber nur wenige Pensionsfonds an.

Verfügt das Unternehmen nicht über den erforderlichen Einmalbeitrag, bieten einige Pensionsfonds hierfür Darlehen an. Diese müssen zwar verzinst werden, andererseits kann das Unternehmen Steuervorteile aus der Übertragung schöpfen (s.u.), die Zinsen stellen abzugsfähige Betriebsausgaben dar und der Darlehensbetrag nimmt von Anbeginn an der Wertentwicklung des Pensionsfondsvermögens teil, sodass es sich insgesamt durchaus lohnen kann.

Betrifft das Darlehen Pensionen von beherrschenden Gesellschafter-Geschäftsführern, sind keine Sicherheiten erforderlich. Zahlt das Unternehmen die vereinbarten Raten nicht vollständig, werden einfach die Fehlbeträge dem Pensionsfonds entnommen und die Renten entsprechend gekürzt.

Das ist die Stunde der Wahrheit! Hier wird regelmäßig das erforderliche Pensionsvermögen zur Zahlung der Renten berechnet, dem tatsächlichen Pensionsvermögen gegenübergestellt und das Ergebnis dem Trägerunternehmen mitgeteilt. Im Ergebnis kommt es entweder zu einer Unterdeckung (Ist-Vermögen niedriger als Soll-Vermögen) oder Überdeckung (umgekehrt). Die Bedeckungsprüfung ist gesetzlich vorgeschrieben, der Rhythmus ist aber bei den Pensionsfonds unterschiedlich – er reicht von monatlich über quartalsweise bis jährlich.

Zusätzlich kann es „außer der Reihe“ zu Bedeckungsprüfungen kommen, und zwar immer dann, wenn sich die Rechnungsgrundlagen verändern. Im Wesentlichen betrifft das zwei Bereiche: Den Höchstrechnungszins (meist durch Anordnung der Finanzaufsicht) und die Sterbetafel – also im Grunde die gleichen Positionen, die auch die Rückstellungen in der Handelsbilanz beeinflussen.

Ergibt eine Bedeckungsprüfung eine Unterdeckung, so ist das Trägerunter-nehmen zum Nachschuss verpflichtet, um diese Unterdeckung auszugleichen. Auch hier gibt es in der Praxis eine breite Palette an Handhabungen der verschiedenen Pensionsfonds – von sofortigem Nachschuss, über Nachschuss erst ab 10 % Unterdeckung, bis hin zum mehrjährigen Sanierungsplan statt sofortiger Zahlung.

Kann das Unternehmen den Nachschuss nicht zahlen, kommt es (abhängig vom Pensionsfonds) entweder zur Umstellung auf einen versicherungsförmigen Pensionsfonds (s.o.), verbundenen mit dramatischen Leistungskürzungen von bis zu 70 %, oder zur prozentualen Rentenkürzung (10 % Unterdeckung = 10 % Rentenkürzung). Die jetzt nicht mehr vom Pensionsfonds gezahlte Rente muss dann wieder vom Unternehmen selbst erbracht werden.

Eine Überdeckung ist naturgemäß unproblematisch. Sie kann so stehen gelassen werden (üblich bei kleineren Überdeckungen) oder an das Trägerunternehmen zurückgezahlt werden (üblich bei hohen Überdeckungen, z. B. durch den Tod eines Versorgungsberechtigten).