Wenn Sie nach Lösungen für Pensionszusagen suchen, treffen Sie unvermeidlich auf zwei konventionelle Denkschulen.
1. Man ist gedanklich „irgendwo bei Versicherungen“, man denkt also an die Übertragung auf einen PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein..., eine Liquiditäts-Direktversicherung, eine UnterstützungskasseUnterstützungskasse Eine Unterstützungskasse ist einer der... oder ähnliches.
2. Der andere Ansatz geht in Richtung einer Abfindung oder eines Verzichts, wobei hier die Entschädigung über die Werterhöhung Ihrer Unternehmensanteile erfolgen soll.
Aber sind das gute Lösungen? Die Palette der Einwände ist groß und weit gestreut. Die versicherungsförmigen Angebote sind zu teuer, die Vertriebs- und Verwaltungskosten zu hoch, die Anlage ist zu unflexibel, Sie brauchen eine lebenslange Rente und kein Einmalkapital, die steuerlichen Auswirkungen gefallen Ihnen nicht, Sie möchten das Restkapital nach Ihrem Ableben vererben, und und und…
Maik Miehe
Seit 30 Jahren Berater für betriebliche Pensionssysteme, Ruhestandsvorsorge und -planung.
Alternative: Rentner GmbH
Wenn es Ihnen auch so geht, sollten Sie als Alternative die Rentner GmbH in Ihre Überlegungen mit einbeziehen. Stark vereinfacht handelt es sich dabei um ein Unternehmen, das Ihnen gehört und ausschließlich Ihr Pensionsvermögen anlegt und ab Rentenbeginn Ihre Pensionen an Sie auszahlt.
Zwei wichtige Aspekte zur Rentner GmbH vorab:
- Die Rentner GmbH ist ein durchaus interessantes Modell, wenn Ihnen die konventionellen Angebote oder Lösungen nicht zusagen.
- Allerdings ist sie nicht ganz einfach in der Handhabung und hat mit fehlender Versorgungssicherheit und ungenutzten Steuereffekten zwei große Nachteile.
Positiv: Sie sind Herr über das Verfahren
Bei der Kapitalanlage haben Sie völlig freie Hand. Sie können in Immobilien investieren, Aktien kaufen oder warten, bis sich die Zinsen wieder erholen. Oder Sie machen es wie einer meiner Mandanten auf dem Höhepunkt der Finanzkrise. Dieser hat alle Rückdeckungsversicherungen verkauft und hiervon wiederum Anteile an einer Hühnerfarm gekauft, mit der Begründung: „Wenn alles schief geht, habe ich wenigstens was zu essen“.
Sie sind also Herr über das Verfahren, bestimmen ganz allein was die Verwaltung kostet und nach Ihrem Tod fließt das Restkapital Ihren Erben zu. Im Grunde haben Sie mit der Rentner GmbH Ihren eigenen kleinen Pensionsfonds.
Geht das für jeden?
Nein, dieses Instrument ist ausschließlich für UnternehmerInnen einsetzbar. Bei Arbeitnehmern beschränken die Regelungen des Betriebsrentengesetzes und Vetomöglichkeiten des Pensionssicherungsvereins diesen Weg – zumindest, wenn die Pensionen nicht beim ursprünglichen Unternehmen verbleiben.
Ob Sie UnternehmerIn sind, hängt dabei nicht davon ab, ob Sie sich als solche/r fühlen, sondern wie Sie arbeitsrechtlich einzustufen sind. Sobald Sie weniger als 50 % der Anteile des Unternehmens halten, sollten Sie dies prüfen.
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Gibt es bei der Übertragung meiner Pension keine Probleme?
Falls Sie Ihre Pensionszusage auf eine gekaufte oder neu gegründete GmbH übertragen müssen, sind einige Rahmenbedingungen einzuhalten. Grundsätzlich ist es machbar, idealerweise sollten Sie das aber vermeiden. Nur eine Einzellösung sichert klare Entscheidungen zur Vermögensanlage, Erbregelung, usw.
Kann ich die Rentner GmbH auch mit anderen zusammen führen?
Nur wenn Sie sich absolut sicher sind, dass später kein Streit aufkommt, sollten Sie darüber nachdenken. Falls Sie diesen Weg tatsächlich beschreiten wollen, klären Sie VORHER ALLE Fragen und halten Sie diese schriftlich fest.
- Der Vorteil einer solchen Konstruktion liegt in der Chance des biometrischen Ausgleichs. Der früher Versterbende finanziert vielleicht den länger Lebenden mit. Allerdings ist das auch bei 2, 3, 4 Personen eher eine Wette.
- Der Nachteil: Mehr als 2 bis 3 Personen so zusammenzufassen, ist riskant. Sie sollten es tunlichst vermeiden, als Versicherer eingestuft zu werden. Hierfür bräuchten Sie nämlich eine Zulassung und müssten entsprechendes Sicherungskapital vorhalten.
„Wo kein Kläger, da kein Richter“ ist hier ausdrücklich keine gute Strategie. Verstöße gegen die gesetzlichen Auflagen bringen Sie schnell mit dem Strafrecht in Kontakt.
Also am besten Sie bleiben bei der Ein-Rentner Variante!
Kann eine Rentner GmbH insolvent werden?
Wirtschaftlich ist die Sache einfach: Ist das Geld aufgebraucht und Sie leben noch, endet Ihre Rentenzahlung! Das ist auch der erste große Nachteil des Modells: Sie haben keine lebenslange Versorgungssicherheit. Diese lässt sich nur herstellen, indem Sie die Rentner GmbH von Beginn an finanziell ausreichend ausstatten und/oder gute Anlagerenditen erzielen (z. B. eine Immobilie, deren Mietertrag Ihre Rente deckt) oder aber rechtzeitig versterben!
Und rechtlich? Hier ist die Situation etwas komplexer. Falls Sie Ihre Rentner GmbH anfangs nur mit Mitteln in Höhe der handelsbilanziellen Rückstellungen ausstatten (übrigens der Standardfall), kommt es bald zu einer Überschuldung.
Der Grund hierfür ist ziemlich einfach. Das Pensionsvermögen schmilzt durch die laufenden Rentenzahlungen schneller ab, als die Rückstellungen aufgelöst werden, es sei denn, Sie schaffen es die Differenz durch Anlageerträge auszugleichen.
Damit ist Ihre Rentner GmbH eigentlich bald insolvent. Andererseits gibt es keinen anderen Gläubiger als Sie selbst – Sie schädigen also niemanden. Genau aus diesem Grund gilt für die Rentner GmbH die eiserne Regel: KEINE KREDITE!
Die oben dargestellte Zahlungsunfähigkeit ist insolvenzrechtlich gar kein Problem. Wenn es soweit ist, verzichten Sie auf alle Rentenansprüche und die GmbH kann verpflichtungsfrei liquidiert werden. Da Ihr Verzicht dann eindeutig nicht mehr werthaltig ist, resultieren hieraus noch nicht einmal steuerliche Probleme!
Wie sind eigentlich die steuerlichen Effekte?
Die steuerliche Situation ist der zweite große Nachteil der Rentner GmbH, da mittlerweile ein guter Teil der steuerlichen Vorteile der Pensionszusage in die Zeit der Rentenzahlung fällt.
- Einfach ausgedrückt ist die steuerliche Wirkung der Rentenauszahlung (Gewinnminderung) deutlich höher als die Auflösung der Steuerrückstellungen (Gewinnerhöhung). Es entsteht somit jedes Jahr ein steuerlicher Verlust.
- Aktive Unternehmen können diese Differenz nutzen und damit weniger Steuern auf Ihre Gewinne zahlen. Sie können dies nur dann, wenn es Ihnen gelingt, entsprechend hohe Anlageerträge zu generieren. Das ist aktuell (2018) zumindest mit sicheren Anlagen eher schwierig.
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