Auslagerung Pensionszusage

Die zweite wichtige Trennung, die innerhalb des PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... stattfindet, ist die Trennung zwischen dem Vermögen des PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... und dem des Trägerunternehmens (Sondervermögen). Wird also der PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... insolvent, ist davon das Vermögen der einzelnen Trägerunternehmen nicht betroffen. Im schlimmsten Fall müssten lediglich Verpflichtungen und Vermögen der Trägerunternehmen auf einen anderen PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... transferiert werden. Bisher gibt es hierfür jedoch keinen Präzedenzfall.

Die dritte mögliche Trennung findet innerhalb der übertragenen Versorgungsverpflichtungen eines Trägerunternehmens statt. Hier kann das Unternehmen entscheiden, ob es (gleichartige Zusagen vorausgesetzt) Einzelpläne macht, oder diese zusammenfasst und damit einen (kleinen internen) Risikoausgleich vornimmt.

Beim PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... selbst dürfen die Pensionszusagen, die übertragen werden, nicht verändert werden. Er übernimmt genau die dort vereinbarten Regelungen. Wenn also die ursprüngliche Pensionszusage keine Möglichkeit einer vorgezogenen Rente beinhaltet, kann dies nicht nachträglich beim PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... geändert werden. Wenn Ihnen also Ihre Zusage nicht gefällt, korrigieren Sie diese vor der Übertragung auf den PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein....

Hier gibt es unzählige Modelle – man kann fast sagen, jeder PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... hat sein eigenes Modell. Grundsätzlich erfolgt die Beitragskalkulation auf Basis eines Entnahmeplanes, bei dem für die Sterblichkeit konkrete Annahmen unterstellt werden (meist eine Sterbetafel wie Heubeck oder DAV) und eine erwartete Verzinsung des Restvermögens angenommen wird (sog. Rechnungs- oder Kalkulationszins).

Allerdings gibt es gravierende Abweichungen in beide Richtungen. So werden von manchen Anbietern zusätzliche Sicherheitszuschläge einkalkuliert und bei anderen bestimmte Bausteine (z. B. Witwen(r)rente) nur pauschal oder sogar nur dem Grunde nach einkalkuliert. Auf diesem Wege wird der Einmalbeitrag künstlich gesenkt, um im Wettbewerb mit anderen Anbietern Vorteile zu erhalten. Dies rächt sich allerdings häufig später.

Ein echter Vergleich verschiedener Angebote kann daher nur noch von einem (unabhängigen) Fachmann vorgenommen werden.

Ist der Beitrag für die Übernahme der Pensionsverpflichtungen kalkuliert, so muss das Unternehmen diesen zum vereinbarten Stichtag an den PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... überweisen. Für einen Teilbetrag akzeptieren einige PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... anstelle von Bargeld auch die Übergabe einer Rückdeckungsversicherung (mit oder ohne Fortführung der Beitragszahlung durch den PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein...). Der Aktiv- oder der Rückkaufswert werden dann vom eigentlich fälligen Beitrag an den PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... abgezogen.

Dabei werden Kapitalversicherungen von fast allen PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... akzeptiert, Rentenversicherungen nur dann, wenn am Ende das Kapital an den PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... gezahlt wird. Deutlich mehr Sinn macht die Übernahme aber, wenn die Rentenleistung vom PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... an den Pensionär durchgeleitet wird. Dies bieten aber nur wenige PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... an.

Verfügt das Unternehmen nicht über den erforderlichen Einmalbeitrag, bieten einige PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... hierfür Darlehen an. Diese müssen zwar verzinst werden, andererseits kann das Unternehmen Steuervorteile aus der Übertragung schöpfen (s.u.), die Zinsen stellen abzugsfähige Betriebsausgaben dar und der Darlehensbetrag nimmt von Anbeginn an der Wertentwicklung des Pensionsfondsvermögens teil, sodass es sich insgesamt durchaus lohnen kann.

Betrifft das Darlehen Pensionen von beherrschenden Gesellschafter-Geschäftsführern, sind keine Sicherheiten erforderlich. Zahlt das Unternehmen die vereinbarten Raten nicht vollständig, werden einfach die Fehlbeträge dem PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... entnommen und die Renten entsprechend gekürzt.

Das ist die Stunde der Wahrheit! Hier wird regelmäßig das erforderliche Pensionsvermögen zur Zahlung der Renten berechnet, dem tatsächlichen Pensionsvermögen gegenübergestellt und das Ergebnis dem Trägerunternehmen mitgeteilt. Im Ergebnis kommt es entweder zu einer Unterdeckung (Ist-Vermögen niedriger als Soll-Vermögen) oder Überdeckung (umgekehrt). Die Bedeckungsprüfung ist gesetzlich vorgeschrieben, der Rhythmus ist aber bei den PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... unterschiedlich – er reicht von monatlich über quartalsweise bis jährlich.

Zusätzlich kann es „außer der Reihe“ zu Bedeckungsprüfungen kommen, und zwar immer dann, wenn sich die Rechnungsgrundlagen verändern. Im Wesentlichen betrifft das zwei Bereiche: Den Höchstrechnungszins (meist durch Anordnung der Finanzaufsicht) und die Sterbetafel – also im Grunde die gleichen Positionen, die auch die Rückstellungen in der Handelsbilanz beeinflussen.

Ergibt eine Bedeckungsprüfung eine Unterdeckung, so ist das Trägerunter-nehmen zum Nachschuss verpflichtet, um diese Unterdeckung auszugleichen. Auch hier gibt es in der Praxis eine breite Palette an Handhabungen der verschiedenen PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... – von sofortigem Nachschuss, über Nachschuss erst ab 10 % Unterdeckung, bis hin zum mehrjährigen Sanierungsplan statt sofortiger Zahlung.

Kann das Unternehmen den Nachschuss nicht zahlen, kommt es (abhängig vom PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein...) entweder zur Umstellung auf einen versicherungsförmigen PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... (s.o.), verbundenen mit dramatischen Leistungskürzungen von bis zu 70 %, oder zur prozentualen Rentenkürzung (10 % Unterdeckung = 10 % Rentenkürzung). Die jetzt nicht mehr vom PensionsfondsPensionsfonds Ein Pensionsfonds nach deutschem Recht ist ein... gezahlte Rente muss dann wieder vom Unternehmen selbst erbracht werden.

Eine Überdeckung ist naturgemäß unproblematisch. Sie kann so stehen gelassen werden (üblich bei kleineren Überdeckungen) oder an das Trägerunternehmen zurückgezahlt werden (üblich bei hohen Überdeckungen, z. B. durch den Tod eines Versorgungsberechtigten).